CERHA HEMPEL berät S IMMO AG bei zwei Liability Management Transaktionen, einer EUR 150 Millionen und einer EUR 100 Millionen Schuldverschreibungsemission.

Schon zum zweiten Mal hat CERHA HEMPEL heuer die börsennotierte S IMMO AG bei einer Liability Management Transaktion, einer Emission von Schuldverschreibungen unter gleichzeitigem Rückkauf bzw. Umtausch bald abreifender, ausstehender Schuldverschreibungen der S IMMO AG beraten: Im Mai 2019 lud die S IMMO AG Inhaber der 3% S IMMO Anleihe 2014-2019 ein, diese der S IMMO AG zum Kurs von 102,95% zum Rückkauf anzubieten; Anleihegläubiger mit einem Gesamtnominale von ca. EUR 33 Millionen haben dieses Angebot gestellt; daraufhin emittierte die S IMMO AG EUR 150 Millionen neue Schuldverschreibungen 2019-2026 mit einem Kupon von 1,875%. Im September 2019 lud die S IMMO AG Inhaber der 4,5% S IMMO Anleihe 2014-2021 ein, diese der S IMMO AG zum Umtausch oder Rückkauf, jeweils entsprechend dem Rückkaufkurs von 107%, anzubieten.

Dieses Angebot wurde von Anleihegläubigern in einem Gesamtnominale von rund EUR 58,9 Millionen abgegeben, was einer Rücklaufquote von rund 68,2% entsprach; dafür emittierte die S IMMO AG neue EUR 100 Millionen Schuldverschreibungen 2019-2029 mit einem Kupon von 2%. CERHA HEMPEL beriet die S IMMO AG bei der Erstellung der Rückkauf- und Umtauschangebote sowie der Emission der neuen Schuldverschreibungen.

Die Schuldverschreibungen mit einer Stückelung von EUR 500 konnten von Privatanlegern in Österreich und institutionellen Anlegern weltweit gezeichnet werden und notieren im Amtlichen Handel an der Wiener Börse im Corporates Prime Segment.

Die Transaktion im September wurde von der Erste Group Bank AG als Sole Lead Manager und Bookrunner begleitet.

Das CERHA HEMPEL Beratungsteam bestand aus Partner Dr. Volker Glas, Rechtsanwalt MMag. Christian Aichinger und den Rechtsanwaltsanwärtern Mag. Mathias Drescher und Mag. Benedikt Pollak.

www.cerhahempel.com
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