Schönherr berät bauMax Gläubiger bei Restrukturierungspaket

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Höller Wolfgang und Ebner Martin
Höller Wolfgang und Ebner Martin

Schönherr, eine der führenden zentraleuropäischen Anwaltskanzleien, hat ein Konsortium von rund 40 in- und ausländischen Gläubigern (Kreditgeber, Anleihegläubiger und Hedge Counterparties) bei der Verhandlung eines umfassenden Restrukturierungspakets für die gesamte bauMax Gruppe beraten.

Unter der Leitung der Raiffeisen Bank International AG als Konsortialführerin stimmten die Gläubiger im Dezember 2012 einer langfristigen Stundung zu. Zur Absicherung der Liquidität wurde der bauMax AG ein neuer vorrangiger (super senior) Kredit in Höhe von EUR 78 Millionen gewährt. bauMax AG hat sich im Gegenzug zur Umsetzung eines umfassenden Restrukturierungskonzeptes sowie zur Bestellung weiterer Sicherheiten verpflichtet.

Zusätzlich hat die Eigentümerfamilie einen Zuschuss in Höhe von EUR 12 Millionen geleistet. Die Unterfertigung der Verträge im Dezember ist der erste Meilenstein in Richtung einer erfolgreichen Sanierung der bauMax Gruppe.

Schönherr hat das Bankenkonsortium im Hinblick auf die Strukturierung der Transaktion beraten, verfasste die Verträge und begleitete den gesamten Prozess. Das Kernteam bestand aus den Partnern Wolfgang Höller (Insolvency & Restructuring) und Martin Ebner (Banking & Finance) sowie den Rechtsanwaltsanwärtern Miriam Simsa (Insolvency & Restructuring) und Stefan Paulmayer (Banking & Finance). Das Kernteam wurde unterstützt von Anwälten aus den Bereichen Real Estate (Rechtsanwältin Ayla Ilicali), Intellectual Property (Partner Christian Schumacher) und Corporate/M&A (Associate Hutan Rahmani) sowie Schönherr Teams in allen relevanten CEE-Jurisdiktionen.

„Die besondere Herausforderung der Transaktion war die große Anzahl an in- und ausländischen Gläubigern sowie der enorme Zeitdruck“, so Martin Ebner. „Zwischen dem ersten Treffen und der Unterschrift der Verträge lagen nur etwa 6 Wochen. In dieser kurzen Zeit mussten wir die Verträge mit 40 verschiedenen Gläubigern sowie der bauMax Gruppe abstimmen.“ „Dieses Mandat ist ein weiterer Beleg für die Stärke des Restrukturierungsteams der Kanzlei. Wir sind aufgrund unserer umfassenden insolvenzrechtlichen Expertise und unserer langjährigen Transaktionserfahrung in der Lage, Mandate diese Größenordnung professionell abzuwickeln“, meint Wolfgang Höller. Gemessen am Finanzierungsvolumen ist dies eine der größten Restrukturierungen der vergangenen Jahre am österreichischen Markt.

Auf betriebswirtschaftlicher Seite wird die Sanierung von Roland Berger Strategy Consultants betreut. Schönherr berät die Gläubiger auch weiterhin bei der Umsetzung der Restrukturierungsvereinbarung sowie der Sicherheitenbestellung in den verschiedenen Ländern. bauMax ist die größte österreichische Baumarktkette für Haus und Garten mit über 45 Konzerngesellschaften in neun CEE Ländern (Österreich, Bulgarien, Kroatien, Rumänien, Slowakei, Slowenien, Tschechische Republik, Türkei und Ungarn). Insgesamt generieren die 159 Baumärkte der Gruppe einen jährlichen Umsatz von rund EUR 1,2 Milliarden Euro.

 

www.schoenherr.eu

 

Foto: beigestellt

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